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¿Por qué el beneficio por acción (EPS) es importante para los inversores? eFM

¿Por qué el beneficio por acción (EPS) es importante para los inversores? eFM
13 enero, 2021
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Tabla de contenido

Entendiendo EPS

Las ganancias por acción o EPS son la parte de las ganancias de una empresa que se asigna a cada acción individual en circulación.

Muchas veces, la pregunta que los inversores tienen en mente es “¿De qué forma las EPS me son útiles como inversor?”. Intentaremos responder a esa pregunta hoy.

¿Por qué las EPS son importantes para los inversores?

El EPS es una métrica importante para un inversor debido a las siguientes razones:

Una medida de rentabilidad

Las ganancias por acción como métrica son extremadamente importantes para medir la rentabilidad de la empresa. De hecho, en todo el tema del análisis fundamental, EPS es la única métrica que aísla los ingresos netos para averiguar qué ganan los accionistas al invertir en la empresa. Como profano, entendemos que una empresa está en el mercado para hacer negocios y obtener ganancias y los inversores invierten en empresas para ser parte de la rentabilidad de la empresa. Un EPS en constante crecimiento significa que el inversor obtiene una parte de los beneficios crecientes de la empresa de manera constante. El aumento de EPS también indica que la empresa está creando valor para sus inversores. Por el contrario, un BPA que cae constantemente o un BPA negativo indica problemas financieros, baja rentabilidad o pérdidas constantes y erosión del valor del inversor.

EPS responde a dos preguntas principales para los inversores. Primero es “¿cuántas ganancias por acción en circulación obtiene una empresa?” y el segundo es “¿cuántas ganancias se acumulan para un accionista?”

Un indicador de pago de dividendos

Los dividendos son una parte de las ganancias de la empresa que se distribuye a los accionistas. A muchos inversores les gustan los ingresos constantes asociados con los dividendos. Los inversores también ven los dividendos como una señal positiva y un fuerte crecimiento en el futuro para la empresa. La empresa solo puede dar dividendos si tiene un exceso de ganancias por acción. A pesar de que el pago de dividendos no está directamente relacionado con las ganancias por acción, comúnmente se ve que solo aquellas empresas que tienen ganancias por acción consistentemente estables o en crecimiento pagan dividendos a sus accionistas. Aunque los dividendos son muy subjetivos y se tienen en cuenta muchas cosas antes del pago de dividendos, los inversores que buscan ingresos por dividendos deben mirar las EPS de la empresa antes de invertir.

Un determinante de la relación P / E

Más allá de la rentabilidad, los inversores están interesados ​​en conocer el valor que aporta una acción en particular a su cartera. La relación P / E puede ayudar a los inversores a valorar la participación. El determinante clave de la relación P / E es EPS.

Relación P / E = Precio por acción de capital / Beneficio por acción (EPS)

Entendamos cómo EPS es importante para esta métrica. Suponga que la empresa A tiene una acción de capital a un precio de 100 USD y su EPS para el año 2017 es de 20 USD. ganar su precio de mercado por acción de capital. Es decir, los inversores deberán invertir en la empresa durante 5 años para recuperar su inversión. Ahora, tomemos la empresa B, su precio de mercado por acción de capital es de USD 1000 y su EPS es de USD 100, por lo que su relación P / E será 1000/100 = 10. Lo que significa que los inversores deberán permanecer invertidos durante 10 años para recuperarse. su inversión en la empresa.

Si hubiéramos analizado solo el BPA, la empresa B se ve mejor con un BPA de USD 100 que la empresa A que tiene un BPA de USD 20. Pero al observar la relación P / E, la empresa A parece mucho mejor apostar por un retorno de la inversión mucho más rápido.

Conclusión clave

Las ganancias por acción son una proporción financiera común. Es de muy fácil acceso para los inversores, ya que la empresa proporciona cifras de EPS en sus informes anuales. También suele ser la primera proporción que miran los inversores debido a su facilidad de comprensión y su indicación de rentabilidad. A pesar de su simplicidad, el ESP como métrica es extremadamente poderoso y concentra información crucial en un solo número. Permite a los inversores comparar inversiones entre sectores, industrias y, en cierta medida, también con inversiones alternativas. También ayuda a registrar el desempeño financiero de una empresa en particular a lo largo del tiempo. Esto ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas. Aunque uno debe hacer un análisis fundamental y de mercado completo antes de invertir en una empresa, podemos decir que el EPS como métrica en sí mismo también es bastante revelador sobre la rentabilidad yvalor de la empresa y puede dar a los inversores una ventaja para separar las empresas rentables de las no rentables. 1